Производствените проблеми заплашват да забавят следващото поколение чипове с изкуствен интелект на Nvidia

Nvidia и нейният главен снабдител Taiwan Semiconductor Manufacturing Company са изправени пред индустриални провокации с дълго чаканото последващо потомство от нейните най-мощни чипове с изкуствен интелект, заплашвайки да забавят доставките, планувани за тази година.

Авангардните дизайни на Nvidia, които се възползват от новия индустриален развой на TSMC, са предизвикали затруднения с избрани модели в идното семейство чипове за центрове за данни Blackwell, до момента в който се приготвят за всеобщо произвеждане, съгласно хора, осведомени с обстановката.

На фона на по-широко ликвидация на фондовия пазар в понеделник, акциите на Nvidia паднаха с до 15 % в ранната търговия в Ню Йорк, до момента в който TSMC затвори с 10 % на тайванската фондова борса, откакто The Information за първи път заяви за евентуалните закъснения. До 12 часа следобяд в Ню Йорк спадът на Nvidia беше сдържан до 6 %.

Клиенти, в това число Microsoft, Гугъл, Meta и Amazon, както и започващи AI компании като OpenAI, се подреждат на опашка, с цел да купят най-новите чипове на Nvidia, с цел да изградят идващото потомство на своите AI системи.

Големите софтуерни компании влагат десетки милиарди долари всяко тримесечие в AI инфраструктура и дадоха обещание да усилят в допълнение финансовите разноски през идващите месеци. Някои анализатори в този момент плануват 1 трилион $ разноски за центрове за данни за зареждане на ИИ през идващите пет години.

Въпреки това безпокойството на Уолстрийт по отношение на устойчивостта на взрива на ИИ нараства през последните седмици. Пазарната стойност на Nvidia падна с към 750 милиарда $, откогато за малко стана най-скъпата компания в света в средата на юни.

Хедж фондът Elliott Management сподели на вложителите в скорошно писмо, забелязано от Financial Times, че има вяра, че Nvidia и други огромни софтуерни акции са в „ земя на балони “ и че AI е „ прекомерно раздухан с доста неготови приложения за главното време ”.

Когато показа новите чипове през март, основният изпълнителен шеф на Nvidia Дженсън Хуанг сподели, че Blackwell ще бъде два пъти по-мощен за образование на AI модели от своя предходник Hopper.

Той сподели на вложители и анализатори през май по време на диалог за тримесечните облаги, че Nvidia ще види „ доста доходи от Blackwell тази година “ и сподели предходната седмица, че е почнала да доставя инженерни мостри.

Въпреки това, човек, осведомен с индустриалния развой, сподели, че има „ компликации “ с прекосяването към всеобщо произвеждане на чипа Blackwell. „ Те са свързани с вмъкването “, сподели лицето. Interposer е пласт, свързващ другите матрици, опаковани дружно в комплицираните чипове, нужни за AI приложения.

Nvidia отхвърли коментар, само че повтори, че „ вземането на проби от Blackwell е почнало и производството е на път да се усили “ до маса произвеждане, през втората половина на 2024 година Търсенето на съществуващите Hopper чипове остава „ доста мощно “, добави Nvidia.

TSMC не отговори на искане за коментар.

Проблемите акцентират големите инженерни провокации за пакетиране на мощността, нужна за най-новите AI чипове в лимитирано пространство, и е евентуално да в допълнение изостря усложнението в потенциала при усъвършенстваните опаковки, последният стадий в производството на най-сложните чипове.

TSMC, който е най-големият производител на чипове в света и единственият индустриален сътрудник на Nvidia, се бори през миналата година да усили потенциала на своята най-модерна индустриална технология задоволително бързо, с цел да отговори на търсенето на AI чипове.

Когато компанията разгласи резултатите си за второто тримесечие предишния месец, основният изпълнителен шеф CC Wei сподели, че компанията няма да може да балансира търсенето и предлагането до края на тази година, както беше планувано преди. Сега TSMC се надява да реализира това „ някъде през 2025 или 2026 година “, сподели Уей.

Марк Ли, анализатор на полупроводници в Bernstein, сподели, че Nvidia евентуално ще би трябвало да направи дребна смяна в дизайна, с цел да се оправи с казуса.

Анализаторите на BNP Paribas споделиха, че отстраняването на проблеми от този тип нормално ще отнеме два или три месеца. Но те не чакаха забавянето да промени „ средносрочната до дълготрайна история за приемането на Nvidia или AI “, макар че може да е позитивна вест за най-близкия съперник на Nvidia, AMD.

Анализаторите на Citi споделиха в записка за клиентите, че забавянето може да понижи приходите на центъра за данни на Nvidia през тримесечието, завършващо през януари, с до 15 %, макар че вследствие на това продажбите може да са по-високи през идващия интервал.